72

In una frase

La regola del 72 è una scorciatoia matematica: 72 diviso per il rendimento annuo ti dà gli anni che serviranno ai tuoi soldi per raddoppiare (assumendo che il rendimento si mantenga e venga reinvestito).

Cosa significa

La formula è semplice:

Anni per raddoppiare = 72 / rendimento annuo (in %)

Esempi:

È un'approssimazione molto utile per fare conti mentali rapidi. La cifra esatta verrebbe dalla formula del logaritmo, ma il 72 dà risultati abbastanza vicini per la pratica.

Funziona anche al contrario. Se vuoi raddoppiare i soldi in X anni, dividi 72 per X e ottieni il rendimento annuo che ti serve:

Rendimento annuo necessario = 72 / anni disponibili

Perché funziona

È un calcolo mentale rapido. Non ti servono calcolatrice né Excel: 72/x e hai già una stima utile.

Visualizza l'effetto del rendimento. Vedere che il 4% impiega 18 anni e l'8% ne impiega 9 aiuta a capire perché le commissioni alte sono così care (fanno perdere anni di raddoppio) e perché il rendimento reale (7%) è così importante.

Aiuta a pianificare gli orizzonti. Se vuoi che un risparmio di oggi raddoppi prima della pensione, sai già quale rendimento minimo ti serve in base agli anni disponibili.

È uno strumento contro i "rendimenti magici". Se qualcuno ti offre di raddoppiare i soldi in 3 anni, la regola del 72 ti dice che richiede un rendimento annuo del 24% —raramente sostenibile senza un rischio altissimo.

Come applicarlo oggi

1. Pensa qual è la tua aspettativa di rendimento reale annuo (tipicamente 5-7% per la borsa diversificata).
2. Dividi 72 per quel numero. Hai già gli anni per raddoppiare.
3. Confronta con il tuo orizzonte di vita. Se hai 30 anni davanti e il tuo investimento raddoppia ogni 10, sai che raddoppierà tre volte —cioè ×8 il capitale iniziale (in termini reali).
4. Quando confronti prodotti, guarda l'impatto delle commissioni: un 7% netto vs un 5% netto (perché il secondo ha un TER di 2 punti più alto) sono 3 anni in più per raddoppiare.
5. Non usarla per orizzonti corti o per asset con rendimenti molto variabili: la regola assume un rendimento stabile.

Errori comuni

• Usare il rendimento nominale senza sottrarre l'inflazione. Se vuoi sapere quando cresce il tuo potere d'acquisto, usa il rendimento reale.
• Applicarla a un solo anno. Il 7% è una media; i singoli anni sono molto variabili.
• Dimenticare le commissioni. Un fondo con TER dell'1,5% trasforma un 7% di mercato in un 5,5% per te. La regola del 72 fa i conti con quello che ricevi.
• Pensare che "72" sia magico. Per rendimenti molto alti (>15%), è più precisa la regola del 69 o del 70. Per la pratica abituale (3-10%), il 72 basta.

Collegato con

• Interesse composto
• 7% Rendimento reale storico
• <0,20% TER fondo indicizzato
• <1,50% TER gestione attiva
• Inflazione media 2-3%

Risorse

✍️ Il conto, per favore — la newsletter dell'autore di questa tavola: la meccanica dietro questa regola, con esempi pratici.

📚 Compound Interest Calculator — Investor.gov — SEC. Per quando ti serve precisione invece di un'approssimazione.

La regola del 72 ti dà il tempo con un calcolo a mente.