8ª meraviglia

In una frase

L'interesse composto è il meccanismo per cui i rendimenti dei tuoi soldi generano a loro volta rendimenti. Con abbastanza tempo, fa sì che piccoli risparmi diventino cifre che prima sembravano impossibili.

Cosa significa

Quando investi 1.000 € al 7% annuo:

• L'anno 1 guadagni 70 € → hai 1.070 €.
• L'anno 2 guadagni il 7% su 1.070 € = 74,9 € → hai 1.144,9 €.
• L'anno 3 guadagni il 7% su 1.144,9 € = 80,1 € → hai 1.225 €.
• ...
• L'anno 10, hai 1.967 € (quasi il doppio).
• L'anno 20, hai 3.870 €.
• L'anno 30, hai 7.612 € (moltiplicato per più di 7).

Il primo anno sembra poca cosa. Ma la curva accelera con il tempo, perché ogni anno ricevi una percentuale di una base più grande. Il tempo è l'ingrediente principale, più del rendimento o della cifra.

"L'interesse composto è l'ottava meraviglia del mondo. Chi lo capisce, lo guadagna; chi non lo capisce, lo paga." — frase attribuita a Einstein (probabilmente apocrifa, ma illustrativa).

Perché è importante

Premia chi inizia presto. Un versamento fatto a 25 anni cresce per 40 anni; lo stesso a 45, solo per 20. La differenza tra i due di solito è molto più grande di quanto sembri.

Punisce il debito caro allo stesso modo. L'interesse composto funziona in entrambe le direzioni: se paghi un TAEG a doppia cifra su una carta revolving, il tuo conto "cresce" da solo.

Errori comuni

• Voler vedere risultati grandi presto. Nei primi 5-10 anni la crescita di solito sembra modesta.
• Dimenticare l'inflazione. Il composto deve essere su rendimenti REALI per essere confrontabile con il potere d'acquisto attuale.
• Iniziare tardi pensando "poi ricomincerò". Gli anni persi non si recuperano.
• Non contare il debito. Il composto sul debito caro (carte, revolving) è il lato oscuro del concetto.
• Sovrastimare il rendimento. Usare il 10% invece del 5-7% reale distorce le aspettative in modo severo.

Collegato con

• Regola del 72
• 7% Rendimento reale storico
• PAC — Versamenti periodici
• <0,20% TER fondo indicizzato
• Costo reale degli interessi (Debiti)

Risorse

✍️ Il conto, per favore — la newsletter dell'autore di questa tavola: perché facciamo così fatica a intuire la crescita esponenziale e cosa significa per il tuo piano.

📚 Compound Interest Calculator — Investor.gov — SEC. Un calcolatore pubblico per simulare la crescita di qualsiasi piano di versamenti.

📚 John C. Bogle — Il piccolo libro dell'investimento. Descrive la "tirannia" delle commissioni: come l'interesse composto negativo dei costi si mangia anni di rendimento.

L'interesse composto premia soprattutto il tempo.